Investing.com — ABD hisse senetleri, daha düşük enflasyon verileri sonrasında rekor seviyelere yükseldi. Bu veriler, Federal Rezerv’in faiz indirimi yolunda kalacağına dair güveni artırarak ekonomiyi destekledi ve yüksek hisse senedi değerlemelerini güçlendirdi.
Dow Jones Sanayi Endeksi 472,51 puan (yüzde 1,01) artarak 47.207,12 seviyesine yükseldi. Bu, endeksin tarihinde ilk kez 47.000’in üzerinde kapanışı oldu. S&P 500 yüzde 0,79 artışla 6.791,69’a, Nasdaq Composite ise yüzde 1,15 yükselerek 23.204,87’ye ulaştı. Üç gösterge de rekor seviyelerde kapandı.
Eylül ayı tüketici fiyat endeksi (TÜFE) aylık bazda yüzde 0,3 ve yıllık bazda yüzde 3 artış gösterdi. Bu rakamlar, Dow Jones tarafından ankete katılan ekonomistlerin beklediği yüzde 0,4 ve yüzde 3,1’in altında kaldı.
Gıda ve enerji hariç çekirdek TÜFE, aylık bazda yüzde 0,2 ve yıllık bazda yüzde 3 artış gösterdi. Bu rakamlar da tahminlerin altında gerçekleşti.
ABD hükümetinin kapanması nedeniyle geciken rapor, büyük endekslerin yaklaşık yüzde 2 yükseldiği ikinci ardışık haftalık kazancı tetikledi. S&P 500 bu yıl şimdiye kadar yüzde 15 yükselirken, Nasdaq yüzde 20 artış kaydetti.
Daha yumuşak TÜFE verileri sonrasında, yatırımcılar Fed’in bu yılın kalan iki toplantısında da faiz indirimine gideceğine dair beklentilerini artırdı. Çarşamba günü beklenen çeyrek puanlık indirimin faiz oranını yüzde 4-4,25 aralığına düşürmesi öngörülüyor.
Bu hamle büyük ölçüde fiyatlandığından, piyasalar Başkan Jerome Powell’ın gelecekteki faiz indirimlerine ilişkin sinyallerine odaklanıyor. Bunlar arasında Aralık ayında muhtemel bir takip indirimi de bulunuyor.
Fed’in kararı, 1 Ekim’deki hükümet kapanmasından bu yana sınırlı ekonomik veri nedeniyle karmaşıklaşıyor. İş gücü piyasasındaki zayıflık endişeleri arasında istihdam raporları da eksik kalmış durumda.
JPMorgan’ın Mislav Matejka liderliğindeki stratejistleri şöyle diyor: “Beklentilerin altında gelen enflasyon, ek Fed faiz indirimleri için iyimserliği artırarak tahvil getirilerinde düşüşe yol açtı. Bununla birlikte, tarifelerin önümüzdeki aylarda enflasyon görünümünü nasıl etkileyebileceğine dair endişeler devam ediyor.”
Muhteşem 7’nin beşi bu hafta üçüncü çeyrek sonuçlarını açıklayacak
Federal Rezerv’in beklenen faiz indirimi yaklaşırken, ABD hisse senetleri önemli bir haftaya giriyor. Bu hafta, büyük şirket kazançlarının açıklanmasıyla birlikte, rallinin yıl sonuna kadar momentumunu sürdürüp sürdüremeyeceğini belirleyebilir.
Üçüncü çeyrek raporlama sezonu güçlü bir başlangıç yaptı. LSEG IBES verilerine göre, Cuma gününe kadar sonuçlarını açıklayan 143 S&P 500 şirketinin kazançları, geçen yılın aynı dönemine göre yüzde 10,4 daha yüksek seyrediyor.
Şirketlerin yaklaşık yüzde 87’si kâr tahminlerini aşarken, yüzde 82’si gelir beklentilerini geçti. Her iki rakam da uzun vadeli ortalamaların üzerinde seyrediyor.
Morgan Stanley stratejisti Michael Wilson bir notta şunları belirtiyor: “Bu raporlama sezonunda S&P için öne çıkan nokta, şimdiye kadar gelir tahminlerini aşma oranı oldu. Yüzde 2-3 ile tarihsel ortalamanın iki katı seviyesinde.”
Wilson şöyle devam ediyor: “Kazanç sezonu henüz başlangıç aşamasında, ancak bu durum, görüşümüzle uyumlu olarak, gelecek yıl için üst satır büyümesinin güçlendiğine dair ilk işaret olabilir.”
Bu hafta, 170’ten fazla şirketin sonuçlarını açıklamasıyla üçüncü çeyrek kazanç sezonunun zirvesi yaşanacak. Sırada Microsoft, Apple, Alphabet, Amazon ve Meta Platforms gibi teknoloji devleri var. Bu şirketler, “Muhteşem Yedili” olarak adlandırılan grubun beş üyesi.
Ayrıca Eli Lilly, enerji devleri Exxon Mobil ve Chevron ile ödeme liderleri Visa ve Mastercard’ın da raporlarının açıklanması bekleniyor.
Analistler ABD hisse senetleri hakkında ne diyor
Morgan Stanley: “Konsensüs dışı kalan döngüsel toparlanma tezimize dair yüksek inancımız var. Kazanç revizyonlarının genişliğindeki yukarı yönlü trendin yıl sonu/2026’ya kadar devam etmesini bekliyoruz. Üçüncü çeyrek kazanç sezonu, güçlü bir hisse senedi seçim ortamı sunuyor.”
RBC Capital Markets: “Kazançların ABD hisse senedi piyasası için sağlam bir temel sağladığını düşünüyoruz. Ancak son raporlama sezonunda piyasaları yükselten kazanç iyimserliğindeki aynı artışı tekrarlamak zor olacaktır. Yukarı yönlü EPS revizyonlarının oranındaki bozulmanın buna işaret ettiğini düşünüyoruz. Ayrıca, daha geniş endeksler ve özellikle en yüksek piyasa değerine sahip isimler için yukarı yönlü revizyonların oranında bozulma görmeye devam edersek, bunun S&P 500’de sıradan bir geri çekilmeye katkıda bulunabilecek bir faktör olabileceğini düşünüyoruz. Bu hisse senedi piyasaları için hala bir risk, ancak belki de S&P 500’ün kendisi için aşağı yönlü revizyonlar geri dönene kadar gerçekleşmeyecek bir risk.”
Evercore ISI: “Uzun vadeli Stratejide, yapay zeka odaklı Boğa piyasası ve 7.750 olan 2026 yıl sonu S&P 500 fiyat hedefimiz sağlam kalmaya devam ediyor. Son haftalarda görülen piyasa oynaklığı sadece tarihsel Sonbahar mevsimselliği ile tutarlı değil, aynı zamanda Teknoloji odaklı Boğa piyasalarının bir özelliğidir. Nasdaq, Dotcom Dönemi boyunca birden fazla yüzde 10 veya daha fazla düzeltme yaşadı. Hisse senedi dalgalanmaları şimdiye kadar kısa ömürlü oldu ve önümüzde olumlu Kasım-Aralık mevsimselliği var. Vergi Zararı Hasat sezonu, ek satış baskısı azaldıkça ve yatırımcılar ’indirimli fırsatlar’ için ’alışverişe çıktıkça’ Tatil Neşesi için zemin hazırlayabilir.”
Bu makale yapay zekanın desteğiyle oluşturulmuş, çevrilmiş ve bir editör tarafından incelenmiştir. Daha fazla bilgi için Şart ve Koşullar bölümümüze bakın.
